Как банки и торговля делят между собой доходы белорусов?
Выстраивая отношения с собственными финансами, одна часть населения традиционно предпочитает меньше тратить, другая — больше зарабатывать. Но лучше делать и то и другое, советуют консультанты, — так можно и потребительские привычки сохранить, и сбережения увеличить. Стратегии, которые хорошо работают на уровне личного кошелька, применимы и в масштабах всей страны. Если растут доходы населения, то банки могут реализовать свои мечты о росте депозитов, а торговля — об увеличении продаж.
«Сбережения населения, кредитование его банками — это важная макроэкономическая государственная проблема, не только банковская», — считает декан экономического факультета БГУ профессор Михаил Ковалев. По его оценкам, мировые банковские пассивы в среднем на четверть состоят из сбережений физических лиц. В Беларуси примерно такая же ситуация — сейчас их доля составляет около 22 %. «Это высокий показатель, но норма сбережений белорусов по-прежнему крайне мала», — подчеркивает эксперт. В прошлом году среднестатистический житель нашей страны положил на депозит 4,2 руб. из 100 заработанных, в текущем — 3,1. Сегодня на каждого белоруса приходится около 650 долл. банковских вкладов, это почти две среднемесячные зарплаты. Для сравнения: китайцы хранят на своих счетах в среднем годовую зарплату, японцы — и того больше. В целом наше население делало заначку в разные годы, составляющую не более 9—10 % своих доходов. Например, за 8 месяцев этого года, по данным Белстата, доля финансовых запасов составила 6,1 %. «Существует много теорий, как приучить население больше сберегать, повысить его финансовую грамотность, — поясняет Михаил Ковалев. Это важная задача и для банков, и для ученых, и особенно для средств массовой информации».
В то же время многие исследования убедительно доказывают: норма сбережений населения — весьма консервативный показатель. Как правило, когда доходы у человека растут, доля его затрат на потребление несколько сокращается, а доля сбережений, соответственно, возрастает. Но в долгосрочной перспективе прежний уровень потребительской активности восстанавливается, поскольку тяга к накоплению зависит не только от прибавки к зарплате, но и от ряда других факторов: доступности материальных благ, экономических ожиданий, уровня цен и налогов… Белорусский опыт это в некоторой степени подтверждает. Говорят, что в начале 1990-х при средней зарплате в 25 долл. люди так же, как и сегодня, держали в банке ее двухмесячный эквивалент. Чтобы изменить ситуацию коренным образом, одной только работы по повышению финансовой грамотности населения недостаточно. Как правило, на значительное перераспределение доходов в пользу накоплений могут повлиять специальные государственные меры, в частности в системе налогообложения. В большинстве развитых стран мира фискальная политика периодически корректируется с учетом потребности экономики в частных сбережениях. Перечень инструментов достаточно широк — от дополнительной фискальной нагрузки на потребление до специальных сберегательных счетов, не облагаемых налогом, программ пенсионного обеспечения, уменьшения ставок налога с дохода с капитала… Вклады населения в белорусских банках — это тоже результат политики, направленной на их привлечение (через высокие процентные ставки, полную гарантию всех вложений и пр.). Таким образом, влиять на сберегательный процесс государству вполне по силам. Но понятно и другое: распределяя свой доход, человек делает достаточно простой выбор — копить или потратить.
Правда, используются частные накопления на сегодняшний день недостаточно эффективно. В какой форме население хранит свою заначку? Наличные доллары и евро, припрятанные под матрацем, вряд ли «оживят» экономику, скорее, усилят давление на валютный рынок. Это не те сбережения, о которых мечтают экономисты. Как правило, положительный смысл в понятие «личные сбережения» вкладывают в том случае, когда их можно приравнять к частным инвестициям. Банковские депозиты, на которых белорусы держат около половины своих денежных резервов, дают возможность использовать эти средства с пользой для экономики. «Во всем мире стремятся к тому, чтобы хотя бы треть вкладов физлиц шла на кредитование реального сектора, то есть на инвестиции», — поясняет Михаил Ковалев. У нас эта пропорция не выдерживается: сколько денег лежит на депозитах, столько же выдается населению в виде кредитов. По оценкам декана экономического факультета БГУ, в настоящее время объем вкладов лишь на 2 % превышает объем средств, отданных физическим лицам в долг. Получается, что в Беларуси сбережения одних людей позволяют другим удовлетворить свои потребительские амбиции, а банкам — получить свою прибыль. Что касается реального сектора, то от «пирога» частных накоплений он не получает ни кусочка. Прямой способ инвестирования, например через продажу акций предприятий, тоже пока не действует. Да и готов ли средний белорус стать частным инвестором? В отсутствие выбора соответствующих инструментов вряд ли. Банковский депозит сегодня практически единственный способ заставить деньги хоть как-то работать. В этих условиях основная часть накоплений граждан — это, скорее, отложенный спрос, который проявит себя позже.
