Или всегда ли сбываются прогнозы банкиров?!
Проблема доллары сдать? Когда от знакомого услышал подобную жалобу, чуть не рухнул от неожиданности. В последний месяц обычно обращались с противоположной проблемой. «Понимаешь: в продуктовый магазин сходить белорусских денег нет. А в обменник нести «зелень» по 3100 рублей не хочется. Если где-нибудь, через надежных людей, подороже поменять…» Обозвал товарища нехорошим словом, а потом подумал: ведь простой человек в спекуляции принялся играть. Значит, профессиональным финансистам и бизнесменам, которые на коммерции зубы съели, грех не заметить суперприбыль от вихляний валютного рынка. Благо возможностей у них больше, чем у моего приятеля. И надежных ребят — хоть пруд пруди. Кто-то же заработает на валютном дефиците приличные деньги. Проанализировав длинную череду высказываний банкиров за последние несколько месяцев, засомневался слегка, что проблему на валютном рынке создали исключительно импортеры и население. Кто-то более вдумчивый и оборотистый мог руку приложить.
В конце прошлого года газета провела опрос представителей пяти различных банков, попросив сделать маститых финансистов ряд прогнозов. Ни один из них и близко не озвучил возможных нынешних проблем. А ведь ответы готовились в конце декабря, когда политические события уже пошли на спад, оппозиция, потеряв предвыборный эфир, уже не так трепала нервы населению, а средняя зарплата достигла $ 500. Другими словами, основные макроэкономические реалии были уже известны. И далеко не все они ухудшились в январе—феврале. Действительно, нынче резко в рост пошли цены на сырьевые ресурсы, стоимость готовой продукции традиционно не поспевает за ними, создается краткосрочное вымывание валютных средств у некоторых предприятий. Но почему этот дефицит не удалось покрыть за счет традиционного кредитования? Да и не в первый раз уже случаются колебания на нефть и металлы. И ситуация достаточно предсказуема. Так почему тогда же не сбылись прогнозы уважаемых банкиров? Их не хватило даже на три месяца! Маловато для экспертов.
Чтобы лишний раз не подогревать страсти, не буду называть конкретные фамилии, но один из маститых и уважаемых белорусских финансистов в декабре оказался самым пессимистичным в своих оценках, прогнозируя плавную девальвацию и курс — 3550 рублей за доллар к концу года. А сегодня учредители этого банка рассылают пресс-релизы, в которых акцентируют свое внимание на необходимости 30 % девальвации.
Несомненно, приличную лепту в нынешнее положение «валютных вещей» сыграло население. Что испугало людей? Инфляция? Она не самая низкая. На повышение цен люди всегда реагируют болезненно, но зачастую несколько иначе, чем в первые месяцы этого года: обычно бросаются сгребать все с магазинных полок. Накануне изменения стоимости топлива на заправках не протолкнуться было. Как ни странно, в самом начале года народ как-то охладел к шопингу. Каждый год после объяснимого декабрьского оживления потребительский спрос падает первые два месяца, достигает «дна» в феврале и в марте—апреле начинает постепенный рост. Тенденция не изменилась и в этом году, только снижение оказалось более крутым. И только тогда, когда возникли проблемы с валютой в обменниках, люди бросились в магазины. И очень стремительно.
Неуправляемая толпа действует стихийно. Но в данном случае все происходит достаточно организованно. С одной стороны, отлично, когда склады предприятий очищаются, с другой — для нормального функционирования большинству из них необходимы импортные поставки. Но дефицит долларов уже спровоцирован. Остается только приобретать их по межбанковскому курсу. Словом, нынешняя ситуация однозначно выгодна субъектам хозяйствования, которые имели в закромах доллары. И, по-моему, эти волшебные амбары находятся в банках. Ажиотажный спрос на иностранные наличные деньги обеспечивался за счет вливаний Нацбанка. Как только они прекратились, «подкачивать» обменники перестали все банки. А ведь еще в начале февраля один из финансистов в кулуарах жаловался на избыточную валютную ликвидность: доллары и евро есть, но только кому их одолжить? Теперь же их крайне выгодно можно обменять на белорусские рубли…
Кто сказал, что в стране закончилась валюта? Складывается впечатление, что ее чуть-чуть не хватает, но без тотального дефицита. Возможность достать доллары и евро отечественные фирмы изыскивают, вопрос только цены. Она уже определяется не какими-то рыночными и экономическими парадигмами, а откровенными спекулятивными играми. А точнее, возможными убытками компаний от ее отсутствия. В очередной раз «приехал» авторынок. Прекращение реализации автодилерами новых машин — полбеды. Самое больное — обеспечение гарантийного обслуживания.
— Согласно отечественному Закону «О защите прав потребителей» продавец должен в течение 14 дней устранить поломку гарантийного автомобиля, — комментирует ситуацию председатель правления ОО «Автомобильная ассоциация» Сергей Михневич. — После двух недель наступают штрафные санкции — 1 % от стоимости нового автомобиля либо потребитель вообще может потребовать вернуть деньги за автомобиль. Даже в кризисные годы было продано около 15 тысяч машин, которые нынче «бегают» на гарантии. Средняя их стоимость — 20 тысяч долларов. Представляете, по какому лезвию ножа ходят автодилеры! Поэтому стараемся приобретать валюту фактически по любым ценам. Ведь штрафные санкции могут превысить в десятки и сотни раз стоимость запчастей.
«Попали» и несколько бизнесменов, реализующих инвестиционные проекты. Один из переработчиков в Минской области использует отечественное сырье, но есть несколько второстепенных импортных ингредиентов плюс упаковка. Продукцию в российских торговых сетях ждут к 1 мая. В противном случае придется платить неустойку, которая измеряется десятками и сотнями тысяч долларов в месяц и превышает раз в десять сумму закупки по импорту.
Естественно, в такой ситуации находятся клиенты даже у литовских и латвийских банков, которые выставляют доллары по совершенно хамскому курсу 5—7 тысяч рублей. Зачем им наши «белки»? Продадут с хорошей маржой своим согражданам, которые потом приедут на наши АЗС пополнять баки. Только для них топливо будет стоить уже не доллар с хвостиком за литр, а центов 50—60, что сказочно при ценах на бензин в Прибалтике. «Теневой» курс нынче явно завышен. Но покупатели пока не перевелись. А поэтому «держателям» валюты пока выгодно сидеть на ней и продавать в 1,2—1,3 раза дороже ее реальной стоимости. Даже не по Нацбанку, а по оценкам МВФ: его эксперты утверждают, что белорусский рубль переоценен, но всего на 16 %! Получается: финансовый сектор пока упорно «доит» реальный.
Вокруг валютного рынка идет не совсем внятная возня. Наряду с официальными сообщениями органов госуправления, информационное поле вокруг этой темы достаточно сильно загрязнено самыми разными предположениями, анализами, прогнозами. Хочу заметить, что некоторые белорусские банки представляют московские «материнские» структуры. А учитывая, что российский капитал — один из самых больших потенциальных участников будущей приватизации, то ему выгодно ослабление белорусского рубля: активы подешевеют.
В любом случае, каким образом возник стихийный спрос на наличную валюту, — вопрос очень интересный. Нынешняя реальность — четкая спекулятивная тенденция на корпоративном рынке. И создание прозрачного рыночного механизма выгодно далеко не всем его участникам. По крайней мере, тем, у кого есть валюта. Просто так они свои мешки не развяжут. И тогда наступает ситуация, когда использование «хитрости» зашкаливает: включается административный ресурс. Какой именно — вопрос не моей компетенции. Но полагаю, что в первую очередь начинать выравнивание ситуации необходимо с жесткого стимулирования предложения валюты. Она-то в стране есть. А справедливый курс исходя из нынешнего отрицательного сальдо и перспектив его выравнивания способны вычислить банковские аналитики. Это вполне решаемая математическая задача. И ее ответы совершенно не сойдутся со стоимостью доллара и евро, которые сегодня навязываются корпоративному сектору…
