Что останется от наших сегодняшних сбережений через десяток-другой лет?
Хорошо это или плохо, но сегодня нам приходится чаще задумываться о том, на что тратятся деньги. Многим даже удается обуздать свои потребительские «аппетиты» и часть дохода приберечь до лучших времен. По оценкам Белстата, за 11 месяцев прошлого года белорусы отложили в «заначку» 5,6 % от заработка: ни много ни мало 4,5 трлн. рублей. Финансовые консультанты советуют: оставляйте про запас не менее 10 % дохода, создавайте свой резервный фонд, заставляйте эти деньги работать. Но как это сделать? Выбор инвестиционных инструментов в Беларуси минимален. И дело не только в финансовой безграмотности населения, о которой так любят порассуждать некоторые эксперты.
Экономике нужны длинные деньги, а часть населения вовсе не прочь понадежнее пристроить свои сбережения всерьез и надолго… Кто-то в свои 45 лет уже задумывается о жизни на пенсии, другие – о высшем образовании для детей-первоклашек, а третьи готовы копить для будущих крупных приобретений. Но система взаимодействия «дающих» и «берущих» капиталы пока не сложилась.
Арифметика без купюр
Вложения на длительный срок имеют свою специфику: здесь важны не кратковременные колебания доходности основных инструментов, а долгосрочные тенденции. Если говорить о деньгах, то они обладают неприятным свойством дешеветь – инфляцию, хотя бы небольшую, никто не отменял. Многие вспомнят, что в 70-х годах прошлого века, когда разразился энергетический кризис, баррель нефти подорожал с 3 до 5 долларов. В царской России на копейку можно было и выпить, и закусить.
На мировом рынке сегодня достаточно сильны инфляционные ожидания: многие страны в борьбе с кризисом основательно загрузили печатные станки, увеличив тем самым денежную массу. Поэтому покупательная способность купюр со временем неминуемо снизится. Правда, для белорусских вкладчиков именно с приходом кризиса наступили «золотые» времена: рублевые депозиты с доходностью свыше 20 % годовых стали нормой и зашли за границу самых смелых мечтаний. Тем более что инфляция по итогам прошлого года оказалась куда более скромной. «Если вкладывать средства на непродолжительный срок, то депозиты в национальной валюте предпочтительнее», — считает председатель Ассоциации белорусских банков Феликс Чернявский. Имея в распоряжении несколько миллионов рублей, можно не беспокоиться о распределении своих кровных по «корзинам», а большие суммы лучше все же разделить, чтобы уменьшить возможные риски. Но высокие проценты по депозитам – это временная мера для удержания вкладчиков. Для реального сектора столь дорогие ресурсы неподъемны. По расчетам Нацбанка, уже к концу этого года, если ставка рефинансирования снизится до 9—12 %, новые рублевые вклады могут открываться под 10—13 % годовых.
«Тихие» унции
На болезненное состояние мировых валют указывает резкий взлет цен на золото, которое всегда считалось инструментом защиты денег от инфляции. Прибавка в 30 % за прошлый год и четырехкратный рост в течение последнего десятилетия – убедительный довод в пользу вложений в желтый металл. Напомним, что еще в 2000 году золото шло по цене 300 долларов за унцию, а к концу 2009-го взметнулось к отметке в 1100—1200 долларов. Как правило, инвесторы обращают взгляд на этот драгметалл в смутные времена, когда остается слишком мало тихих гаваней для их капиталов. Однако никто не берется с точностью прогнозировать, как поведут себя цены на вечный металл. Некоторые эксперты не исключают, что в первые месяцы 2010 года он может подешеветь до 1 тыс. долларов. Одновременно высказываются оценки о его подорожании на 20—60 %. В долгосрочной перспективе золото очень привлекательный инструмент сбережения, однако наиболее распространенные способы инвестирования в него – обезличенные металлические счета (ОМС) и специальные фонды – белорусам недоступны. А покупка и хранение мерных слитков связаны, как правило, с дополнительными расходами, например арендой банковской ячейки или сейфа, страхованием.
А случай всякий бывает…
Накопительному страхованию в Беларуси еще далеко до той популярности, какой оно пользуется в западных странах. Многие помнят, как в одночасье лишились денег, которые методично откладывали годами в советские времена. И все же отечественные страховщики пытаются найти доводы, чтобы убедить население в преимуществах предлагаемых ими программ. «По нашим оценкам, доходность страхового накопления сегодня сопоставима с банковскими депозитами, — говорит начальник отдела маркетинга и рекламы компании «Стравита» Ольга Колесник. – Помимо гарантированных процентов, страхователям еще полагается бонус, который устанавливается ежегодно по результатам работы компании». Кроме того, с января 2010 года удвоился размер льготы по подоходному налогу для граждан, купивших полис страхования жизни или дополнительной пенсии на срок не менее 5 лет. Однако сам инструмент в полную силу заработает в том случае, если жители Беларуси будут уверены в стабильности финансовой системы лет на 10—20 вперед, считают эксперты.
