G20: в сухом остатке
09.04.2009
Было декларировано о выделении ведущими странами мира на борьбу с кризисом пяти триллионов долларов. Это примерно 7 процентов от мирового ВВП. Приличная сумма. Позже выяснилось, что в нее включили все, что только можно. В зачет пошли деньги, направленные на выкуп «плохих» ипотечных ценных бумаг, на спасение банков, страховых, автомобильных и других компаний, средства стран «двадцатки», выделенные на поддержку собственных экономик. Президент России Д.Медведев предложил заодно включить в эту сумму кредиты странам Евразийского экономического сообщества (в том числе Беларуси).
Реально на саммите договорились о дополнительном выделении международным финансовым организациям лишь 1,1 трлн. долларов. Пока неясно, какие страны и на каких условиях предоставят эти деньги. Россия не взяла на себя обязательств по участию в сборе средств. Максимум, на что она согласна, — это на покупку ценных бумаг МВФ (они надежны и могут включаться в резервы). Поведение России понятно — ей бы самой впору помощи попросить.
Масштабное вливание денег в экономику — это тактика США. В период дефляционного сжатия денежной массы, когда объемы производства уменьшаются, безработица растет, а цены из–за снижения спроса падают, дополнительная эмиссия денег чрезмерно отрицательного влияния на экономику не оказывает, но способствует развязыванию неплатежей. Однако ситуация изменится по мере выхода из кризиса — лишние деньги начнут давить на товарный рынок, цены вырастут, а доллар обесценится.
Большинство стран мира не заинтересовано в обесценении этой валюты. Причина проста: 63 процента мировых валютных резервов хранится в долларах. В принципе, объединившись, страны мира могли бы жестко поставить вопрос о радикальном реформировании мировой финансовой системы и существенно потеснить доллар США. Но опасно раскачивать финансовую лодку в период кризиса. Китай, например, накопивший в своих резервах примерно 2 трлн. долларов, оказался заложником этой валюты и не хочет предпринимать серьезных усилий по изменению мирового финансового порядка. Другие страны также беспокоятся за свои валютные резервы. Таким образом, США в очередной раз применили «стратегию анаконды»: удушения мировой экономики в долларовых объятиях.
Думается, вопрос о необходимости отказа от доллара как от основной мировой резервной валюты будет поставлен на повестку дня позже, когда всем станет очевидно, что обесценения доллара не избежать, и возникнет реальная потребность в более устойчивых и прогнозируемых деньгах. Может вырасти роль евро, доля которого в мировых золотовалютных запасах составляет пока 27 процентов. Но имеются противоречия в интересах. МВФ рекомендует ускорить переход на евро стран, являющихся членами Евросоюза, но в еврозону пока не вошедших. Сами же страны еврозоны не согласны с этим предложением и не желают брать на себя финансовые проблемы восточноевропейских государств.
Наиболее перспективными для превращения в универсальную валюту являются специальные права заимствования Международного валютного фонда (SDR) — пока не слишком активно используемое платежное средство, привязанное к четырем валютам: доллару, евро, британскому фунту и японской иене. Россия тоже надеется попасть в эту «корзинку». Вполне возможно, что к этому времени не только появятся идеи о создании единой мировой валюты, но и будут разработаны конкретные механизмы.
Европейский союз, Россия, Китай и другие страны, желающие реформирования международных экономических отношений, были вынуждены довольствоваться на саммите лишь полумерами: ужесточением контроля за хедж–фондами (частными инвестиционными фондами) и другими финансовыми организациями, борьбой с оффшорными зонами. По сути, перестройку мировой финансовой системы подменили борьбой с жуликами. Конечно, финансовые аферисты наносят определенный вред мировой экономике, но не они виноваты в кризисе. Они, так сказать, плесень в сыром доме мировой финансовой системы. Но, как говорил М.Жванецкий, нужно бороться не с плесенью, а с сыростью. В этом направлении результаты саммита более чем скромные. Ведь нельзя считать важным итогом обсуждение на саммите скандальной проблемы бонусов, когда государство оказывало частным компаниям финансовую помощь, а менеджеры компаний–банкротов выплачивали себе многомиллионные премии, поскольку «так оговорено в контракте». Такие вопросы нужно решать в национальных законодательствах, а не выносить на межгосударственный уровень.
Итоги саммита свидетельствуют, что в целом работа идет в правильном направлении, но медленно. Возможно, Беларусь получит финансовую поддержку от международных финансовых организаций или России, но она будет ограниченной.
Перефразируя известный анекдот, можно сказать о двух путях выхода из кризиса: оптимистический и реалистический. Оптимистический: иностранцы все сделают за нас. Реалистический: все сделаем сами. У нас — упор на второй путь. Если найдутся серьезные и добросовестные иностранные инвесторы, то не нужно отказываться от реалистически–оптимистического варианта. Но в условиях мирового кризиса чрезмерного оптимизма проявлять не стоит — практически все страны мира борются за собственное выживание. Так что работать нужно самим. А соседей рассматривать как поставщиков и рынки сбыта.
www. luchenok.com