В конце прошлого года Президент подписал Декрет № 7, который впервые в нашей банковской практике ввел новые понятия «длинные» и «короткие» банковские вклады. Согласно документу с 1 апреля вкладчикам придется платить налог с доходов по депозитам в размере 13% от суммы начисленных процентов, в случае если они размещают деньги в белорусских рублях сроком до одного года, в валюте — до двух лет. Политика Нацбанка, направленная на стимулирование «длинных» вкладов, пока привела к эффекту обратному — к оттоку сбережений населения.
Разбалованные высокими ставками, белорусы пока капризно забирают накопления из банков. Вместе с тем, как только они это делают, у них тут же возникает справедливый вопрос: если не во вкладах, то где еще хранить деньги? Альтернатива есть, хотя и не настолько безопасная для кармана. Оказывается, сегодня на финансовом рынке существует немало вариантов, как можно заработать.
Желание вложить деньги с целью не только их сбережения, но и приумножения — вполне нормальное. Еще до недавнего времени любимым инструментом инвестиций наших граждан были краткосрочные депозиты — на срок от 1 до 3 месяцев. Вкладчики, можно сказать, шантажировали банки своей благосклонностью, с одной стороны, не оставляя им свои депозиты слишком надолго, а с другой — требуя у них беспрецедентных по мировым меркам процентных ставок. После ужесточения денежно-кредитной политики ставки заметно снизились, а вместе с ними и размеры рублевых вкладов. Между тем в зависимости от цели потребитель может найти приемлемую для себя альтернативу традиционному виду сбережений. Во что сегодня выгодно и безопасно инвестировать, мы разбирались вместе с экспертом-аналитиком официального партнера компании TeleTrade в Беларуси Жанной Кулаковой.
Итак, самый простой вариант, схожий по механизму получения дохода с привычными депозитами, — это облигации, которые предлагают Минфин и некоторые частные компании. Если целью инвестиций является обеспечение безбедной старости, можно рассмотреть накопительные страховые программы. Не теряют своей актуальности и капиталовложения в драгоценные металлы. Здесь доступно несколько вариантов.
— Самый простой способ — приобрести слитки. А если же вы в душе коллекционер, можно покупать золотые инвестиционные монеты: их стоимость тоже меняется в зависимости от динамики цен на золото, однако по сравнению со слитками они менее ликвидны. Это означает, что обменять монету на «живые» деньги труднее, чем слиток, — консультирует Жанна Кулакова. — Второй вариант чуть сложнее: обезличенные металлические счета, на которых хранятся не деньги, а металл — золото и серебро. Есть и третий вариант, более сложный и рискованный, но и потенциальная доходность там выше. Речь идет о спекулятивной торговле золотом на мировом финансовом рынке.
Кроме инвестиций в драгметаллы, белорусы могут участвовать в торговле на мировых финансовых рынках: валютном рынке Форекс, рынке ценных бумаг, товарно-сырьевом рынке. В начале марта вступили в силу правовые акты, регулирующие этот сегмент рынка финансовых услуг. Прибыль там, как и в случае с золотом, формируется за счет изменения цен на активы. Хотя, если честно, без специальных навыков и сложной системы знаний играть в эти игры может быть опасным для кошелька. Так что лучше подучиться, ну или обратиться к профессионалам.
Аналитики признают: для наших граждан капиталовложения в драгметаллы, ценные бумаги и Форекс экзотикой быть уже перестали, многие этими инструментами активно пользуются. Правда, вопросы финансовой грамотности по-прежнему остаются открытыми: далеко не все потребители финансовых услуг знают о существовании альтернатив привычным вкладам. Кроме того, большинство вкладчиков рисковать не любит. Структура банковских депозитов это подтверждает: 85% срочных вкладов населения сформировано в иностранной валюте, несмотря на то что рублевые депозиты уже давно предполагают весьма высокие ставки, которые в отдельные периоды времени опережают и инфляцию, и темпы девальвации. Более того, не все готовы прилагать усилия, чтобы заставить деньги приносить дополнительный доход. Пользователи привыкли к простоте депозитов, проценты с которых капают сами по себе. А вот обогатиться на том же Форексе будет сложнее: торговля требует определенных временных затрат и усилий. Правда, размер дохода здесь может быть даже выше, чем от банковского вклада. Один из самых актуальных вопросов, который сейчас задают вкладчики: какие из существующих альтернатив обладают наиболее высокой доходностью? Жанна Кулакова обращает внимание: доходность по сберегательным инструментам всегда напрямую сопряжена с уровнем риска, который несет инвестор.
— Здесь можно провести параллели с депозитным рынком: ставки по рублевым вкладам в несколько раз выше, чем по валютным, поскольку риски по рублевым инструментам тоже в несколько раз больше. Если рассматривать вышеперечисленные альтернативы — облигации, золото, торговля на Форексе, то наименьшую доходность предполагают валютные облигации Минфина (5,5—6,9% годовых), однако и рисков тут практически нет, — говорит эксперт.
Более рисковым инструментом считается золото: цены на него склонны к значительным колебаниям. Тот, кто вложился в «вечный металл» в начале этого года, получил очень высокий доход: за последние 2,5 месяца он подорожал примерно на 17%, а это, между прочим, около 80% годовых. На такую доходность могли рассчитывать те, кто пользуется обезличенными металлическими счетами или торгует на международном рынке. А вот доход по слиткам получился меньше из-за издержек, которые закладываются в его стоимость, а также большой разницы между ценой покупки и продажи. С другой стороны, если кто-то купил золото на пике его стоимости в 2011 году, то сегодня он кусал бы локти — такие инвестиции обесценились на 35%.
Торговля на Форексе, как и золото, может сулить весьма высокие доходы, однако существует и риск получить убыток. При этом чем выше ожидания инвестора, тем больше его риски. Существуют различные стратегии торговли с различным уровнем потенциального дохода: начиная от доходности, сопоставимой с депозитами, заканчивая десятками и сотнями процентов годовых. Соответствующим образом меняются и риски инвестора.
ЦИФРЫ
Суммы депозитов в рублях на счетах граждан и предприятий на 1 марта меньше, чем были на 1 января 2016 года, почти на 5 трлн рублей (41 471 млрд рублей). Более того, 1 января 2015 года на депозитных счетах физических и юридических лиц хранилось свободных денежных средств больше (48 387 млрд рублей).
Снижаются и депозиты в валюте. На 1 марта предприятия и граждане держали в банках 11 589 млн долларов. С начала года снижение составило 161 млн долларов. Для сравнения: 1 января 2015 года сумма валютных депозитов юрлиц и граждан составляла 11 621 млн долларов.
ДАРЭЧЫ
Інвестыцыі ў нерухомасць могуць быць цікавыя тым людзям, перад якімі стаіць задача не атрымаць дадатковы даход, а зберагчы грошы. У той жа час фінансавыя эксперты не разглядаюць нерухомасць як аб’ект для інвестыцый, бо па сваiм вызначэнні інвестыцыі прадугледжваюць атрыманне прыбытку. Аперацыі з нерухомасцю вельмі працаёмкія, часты перапродаж аб’ектаў нерухомасці немэтазгодны, а доўгатэрміновыя прагнозы адносна дынамікі цаны на жыллё не могуць пахваліцца высокай дакладнасцю. Калі вы сёння купляеце кватэру з мэтай прадаць яе праз 10 гадоў, вы павінны разумець, што кватэра за гэты перыяд можа i патаннець.
Можна здаваць нерухомасць у арэнду і такім чынам атрымліваць нейкі пасіўны прыбытак, але ўсё ж асноўнае прызначэнне нерухомасці не даход, а захаванне капіталу. Нерухомасць — тавар, які ў любым выпадку не можа цалкам абясцэніцца і карысныя ўласцівасці якога захоўваюцца доўгія гады. Набытай сёння кватэрай можна карыстацца і праз 20 гадоў. Але ці рэальна атрымаць прыбытак, прадаўшы набытую 20 гадоў таму кватэру, ніхто не ведае.
konoga@sb.by
