Экономика США испытывает сильнейшее потрясение в банковской системе со времен мирового финансового кризиса 2008—2009 годов. Главный американский банк стартапов Silicon Valley Bank (SVB), или, как его еще называли, «Банк Кремниевой долины», стал банкротом, а крупнейшие кредиторы криптоиндустрии Signature Bank и Silvergrate Bank закрылись. Если сначала данный кризис казался чисто американской проблемой, то буквально через пару дней превратился в глобальную. Только за первую неделю мировой финансовый сектор потерял почти полтриллиона долларов своей капитализации, и, похоже, это не предел.
Сейчас сложно спрогнозировать последствия банкротства вышеуказанных американских банков для мировой экономики. До сих пор не совсем понятно, какая была ситуация с активами банка и на какие возмещения могут претендовать компании, державшие там деньги. Серьезность ситуации подтверждают и выводы аналитиков Social Science Research Network: на конец марта 186 американских банков, а это почти 5 процентов от всего количества, в зоне риска и могут повторить печальную судьбу своих коллег.
Европейские банки менее подвержены рискам обесценения бумаг в портфелях от роста ставок, чем американские. На долговые ценные бумаги приходится 11 процентов совокупных активов кредитных организаций зоны евро по сравнению с 24 — в США. А доля гособлигаций в портфелях европейских банков равна 40 процентам против примерно 80 — в американских.
Таким образом, главная угроза для мировой финансовой системы лежит на Американском континенте. Да и тот факт, что президент США вынужден был выступить с отдельным обращением к нации, не внушает оптимизма. Джо Байден заявил: банковская система в безопасности, кризис не причинит ущерба ни вкладчикам, ни налогоплательщикам. Однако не совсем ясно, что означает эта фраза. Ведь федеральная страховка покрывает только вклады до 250 тысяч долларов, которых у SVB было не более 10 процентов.
Произошедшее с этим банком и прочими вполне ожидаемо. В его основе неконтролируемое и необеспеченное печатание «пандемийных» денег Федеральной резервной системой, Европейским центральным банком, другими центральными банками и, как следствие, попытка справиться с инфляцией традиционными монетарными методами — поднимая ставку рефинансирования. Получается замкнутый круг: западная экономика не может жить при высоких ставках, а отрицательные приводят к инфляции, которая съедает накопления граждан.
Все эти события подтолкнули экспертное сообщество провести параллели с инвестбанком Lehman Brothers, крушение которого 15 лет назад привело мир к глобальному финансовому кризису. Только Соединенным Штатам ликвидация его последствий обошлась в 12,8 триллиона долларов.
Банкротство американских банков не окажет воздействия на белорусский рубль, вкладчикам не стоит волноваться. Беларусь остается чуть ли не единственной страной в мире, которая гарантирует полный возврат вкладов независимо от величины и валюты.
В связи с банкротством американских банков тема дедолларизации для нас еще более актуальна. В 2022-м расчеты в национальных валютах России и Беларуси превысили 80 процентов. Эту цифру надо увеличивать и почти полностью перейти на рубли. Доля российского рубля в корзине иностранных валют Нацбанка Беларуси, на основании которой формируется курс белорусского, выросла до 60 процентов. Есть в корзине и китайский юань, а доллар занимает всего 30 процентов. Все это позволяет минимизировать влияние американской валюты на нашу экономику, не зависеть от банковских кризисов, периодически вспыхивающих в США.
Георгий ГРИЦ, профессор ГУО «Институт повышения квалификации и переподготовки руководителей и специалистов промышленности «Кадры индустрии»
