В ближайшее время ставки по кредитам должны существенно снизиться
Когда взираешь на заоблачные ставки по кредитам и депозитам для физлиц, вспоминается анекдот про старшину с крутым нравом, который третий раз свои просьбы никогда не повторял. Момент истины неуклонно приближается и для банковского сектора. Еще в прошлом году Нацбанк посоветовал постепенно включать задний ход и медленно, но неуклонно отматывать назад стоимость денег и для вкладчиков, и для заемщиков. К мнению главного финансиста прислушались немногие. Ставки лишь слабенько колыхнулись вниз после снижения ставки рефинансирования. Недавно в очередном выпуске «Банковского вестника» Петр Прокопович снова напомнил: ставки по кредитам должны снижаться на 0,5—1 % в месяц и достигнуть запланированных 15—16 %. Прозвучал второй звонок, после которого начнется развязка более чем годового спектакля под названием «заоблачно дорогие финансы». Но остается открытым вопрос: сыграют актеры эту сцену добровольно или понадобятся подсказки, а то и окрики режиссера…
Поверим на слово экономической теории, не врезаясь глубоко в ее дебри. Ставка по депозитам должна быть соразмерна с уровнем официальной инфляции. Ибо банковский вклад никогда не являлся средством заработка, а лишь способом сохранения сбережений от обесценивания.
Поднять ставки по депозитам почти в два раза выше разумного банки заставил сначала кризис, потом – девальвация. Финансовые учреждения испытывали дефицит текущей ликвидности – не хватало средств для обслуживания краткосрочных обязательств, и деньги населения стали одним из шлось увеличивать уровень вознаграждений вкладчикам. Если бы не своевременный окрик Нацбанка, в первом полугодии ставки по депозитам перевалили бы за 30 % годовых. Благо государство гарантировало людям возврат всех сбережений. Сейчас ставки застопорились на уровне 20—24 %, хотя некоторые небольшие банки готовы перехватить деньжат и под 27 %. Соответственно и кредиты сложно назвать дешевыми. Скорее они сегодня неподъемные: ни для физических, ни для юридических лиц.
Правда, реальный сектор – это моряк на подводной лодке. Чтобы поддерживать «кислородное давление» и не загубить окончательно производство, предприятия продолжают брать в долг деньги практически на любых условиях. А вот обыватель быстро отучился жить в долг за дорогие кредиты. Задолженность граждан перед банками по кредитам на потребительские нужды за 2009 год сократилась почти на 200 млрд. руб. Розничный сегмент вытянуло жилищное кредитование, увеличившееся на 3,55 трлн. руб.
Но более 75 % от этого объема пришлось на льготные продукты. К тому же недвижимость требует «длинных» денег, что не самый лучший вариант для банков. Словом, пресловутая система диверсификации рисков за счет физлиц, о которой красочно рассказывали финансисты на заре потребкредитования, постепенно стала сводиться на нет.
Высокие депозиты, по сути, гробят потребительский спрос. В банках деньги не просто спасаются от инфляции, но еще и умножаются. Так зачем приобретать сегодня технику, мебель, автомобили, качественные продукты питания?.. Лучше поджаться и подзаработать на высоких депозитах.
Дорогие кредиты – это отдельный разговор. Сейчас белорусская финансовая система чувствует себя достаточно неплохо и устойчиво. Но не хватает банкам белорусских рублей. Ведь львиная доля ресурсов в прошлом году была наращена за счет депозитов нерезидентов, синдицированных кредитов и других финансовых потоков из-за рубежа. Причем под достаточно выгодный процент, по сравнению со ставками по депозитам населения. Почему бы за счет этих средств не снизить ставки по кредитам? Валюту жалко менять на рубли. Предприятия еще худо-бедно кредитуются в долларах и евро, но после девальвации банки осторожничают с зарубежными деньгами, оценивают валютоемкость проектов. А в некоторых отраслях валютная выручка фактически отсутствует. Например, в растениеводстве. Выдача кредитов в валюте физлицам вообще приостановлена.
Словом, активизация широкого потребкредитования сегодня выгодна макроэкономике. Дополнительные денежные инъекции под приемлемый процент оживят потребительский рынок. Кроме того, для обслуживания обывателей банкам понадобится конвертировать валюту, приток которой очень желателен. Видимо, совокупность всех причин и заставит Нацбанк активно взяться за процентные ставки: в первую очередь кредитные. Стоит по-ползти им вниз, за ними устремятся и депозитные предложения. Впрочем, вполне реально заботу о валютных курсах сделать заботой всего финансового рынка, отменив кредиты в валюте и для юридических лиц, чтобы появилась кровная заинтересованность в стабильности национальной валюты у всего финансового мира. Мера, конечно, слишком крайняя. Поэтому и разумнее начать с удешевления кредитов в принципе. По большому счету, может повториться российский опыт. Когда Банку России надоело уговаривать рынок не гнать коней по стоимости вкладов и кредитов, был просто установлен верхний предел стоимости депозитов. И ситуация сразу стала улучшаться…
