Между рублем и долларом

Второй год подряд рублевые вклады в белорусских банках растут необычайно быстрыми темпами. За первую половину 2002 года в реальном выражении(за минусом инфляции) они увеличились в 1,4 раза и составили почти 560 миллиардов рублей. Что интересно, впервые за последние 10 лет доля рублевых вкладов почти сравнялась с той, что в иностранной валюте: соотношение соответственно 47,7 и 52,3 процента.

Некоторые наши "независимые" аналитики такое поведение своего народа уже окрестили "иррациональным". Дескать, страна валится в экономическую пропасть, народ нищает день ото дня, а "иррациональные" белорусы, несмотря ни на что, продолжают нести деньги в банки.

На самом деле все просто. Во-первых, второй год подряд рост доходов населения в несколько раз превышает рост валового внутреннего продукта. То есть денег мы получаем больше, чем зарабатываем. Это, конечно, не то чтобы очень хорошо, но факт остается фактом. В итоге экономика пока не может "покрыть" товарами и услугами выплаченные в зарплату деньги и часть их идет в сбережения. Только в первом полугодии население купило в белорусских банках на 270 миллионов долларов больше, чем продало. На банковских счетах добавилось меньше, но здесь необходимо иметь в виду, что из 270 миллионов долларов не менее 70 процентов пошло не в кубышки, а для финансирования "челночного" импорта.

Во-вторых, наш "иррациональный" народ очень даже рационально считает деньги. То, что при стабильном рубле вклады в национальной валюте второй год подряд в несколько раз выгоднее долларовых, усвоил хорошо. Подтверждением тому предлагаемая таблица с данными первой половины 2002 года (в процентах).

Как видим, темпы прироста рублевых вкладов абсолютно сопоставимы с темпами покупки валюты. С 15 января Национальный банк сразу на 18 процентов поднял ставку рефинансирования, и тут же наличные деньги вместо касс обменных пунктов потекли на рублевые счета. Три реальных процента в месяц по вкладу - такого в мире еще поискать! Для сравнения: средний доход по валютным вкладам в белорусских банках в первом полугодии составил 9 процентов годовых - это 0,8 процента в месяц.

О рациональном мышлении белорусских вкладчиков говорит и такой факт. Свои сбережения в долларах они предпочитают доверять банку на срок свыше года. А вот рубли - на 1 - 3 месяца. Понятно, что доллар и через год останется долларом. Родной же рубль за свою короткую историю неоднократно падал мгновенно и глубоко и теперь ему, достаточно стабильному, могут понадобиться десятилетия для завоевания солидной репутации.

А вот репутация белорусских банков наших вкладчиков интересует мало. Главным критерием выбора для большинства служит процентный доход. Кто предлагает больше - тому и несут деньги. Печальный пример банка "БелБалтия" на народ влияния не оказал. Люди знают: случись что, государство не оставит в беде. И не оставляет: вкладчикам "БелБалтии" недавно выплатили свыше 4 миллионов долларов. С теми, у кого в этом банке были вклады до 500 долларов, государство уже рассчиталось...

Короткие сроки хранения рублей в банках создают, к сожалению, немалые проблемы для экономики. На 1 - 3 месяца кредит может взять только предприятие с быстрым оборотом средств, например, торговое. Промышленному, сельскохозяйственному производству желательны более длительные сроки. Поэтому банку нужно вновь и вновь зазывать вкладчиков. Те же требуют высокий процент. Который, в свою очередь, удорожает кредит, и часто предприятие от такого отказывается.

Чтобы удешевить кредиты, наши банки активно развивают так называемые "зарплатные" проекты: выдачу зарплаты через банки, в том числе и по пластиковым карточкам. Дело в том, что далеко не все сразу снимают свои деньги с банковского счета, и эти остатки сегодня составляют свыше 20 процентов объема вкладов населения в национальной валюте. Проценты по остаткам банки платят невысокие - гораздо меньше, чем по вкладам на четкий срок. Зато эти остатки очень подвижны - народ свои денежки в перерывах между выплатами активно снимает (есть, пить, одеваться надо), и это не способствует созданию устойчивой ресурсной базы для кредитования экономики.

Тем не менее сам факт постоянного роста вкладов в национальной валюте отраден. Это явление наблюдалось во всех странах, успешно переходивших от плановой государственной экономики к рыночной: в Чехии, Польше, Венгрии... У них ставки по вкладам в национальной валюте вначале тоже были очень высокими, а потом, по мере стабилизации экономики и снижения инфляции, понижались и они. В развитых странах по вкладам платят не более 5 - 6 процентов годовых, но это позволяет главным образом за счет сбережений граждан финансировать свою экономику. Есть с кого брать пример...

Анатолий ДРОЗДОВ.