По данным Минэкономики, за 9 месяцев 2016 года в реальный сектор было привлечено 6,25 млрд долларов иностранных инвестиций. Из них прямые — 5,1 млрд. А прямые на чистой основе (без учета задолженности инвестору за товары, работы, услуги) во все регионы — около 1 млрд долларов. При этом в статистике учитывается привлечение средств банками, а не только предприятиями. Из этих денег 620 миллионов, то есть 60%, оказались в Минске.
Для экономики это, конечно, мало. В основном свежие ресурсы получили три отрасли: обрабатывающая промышленность, финансы и транспорт. Судя по статистике, 43% денег пришло из Евросоюза (в лидерах стран-доноров — Кипр, Литва, Нидерланды, Эстония, Австрия), почти 30% — из России.
О проблемах с инвестициями, оттоке из страны капитала писал в конце прошлого года в «Банковском вестнике» доктор экономических наук Кирилл Рудый. Бывший помощник Президента по экономическим вопросам, а ныне посол Беларуси в Китае констатировал, что с 2015 года прямые иностранные инвестиции уходят от нас по нескольким причинам. В их числе — падение платежеспособного спроса в стране, необходимость возврата иностранными инвесторами внешних займов, сокращение прибыли, высокий риск расторжения инвестиционных договоров и другие.
Но для восстановления экономического роста стране нужны серьезные ресурсы. «По оценке НИЭИ Минэкономики, для прироста ВВП за 2016—2020 годы на 10,1—15% (2—3% в год) необходимо за 5 лет привлечь 9,3—9,6 миллиарда долларов на чистой основе», — приводит данные известный экономист.
Обязательно ли ждать, пока к нам придут деньги из-за рубежа? Может быть, обойдемся внутренними ресурсами? Что ж, были и такие примеры в прошлом году.
Местные «богачи» в основном стремились укрупнить бизнес и усилить свое влияние. Так было в случае с покупкой владельцами оператора мобильной связи velcom интернет-провайдера «Атлант Телеком». Австрийская TelekomAustriaGroup приобрела компанию в ноябре 2016 года.
С той же целью в конце прошлого года владельцы Минского завода виноградных вин и сети «Евроопт» Сергей Литвин и Владимир Василько получили контроль над госпредприятием «Чашникский завод пищевых продуктов». Инвесторы внесли в уставный фонд нового акционерного общества 4 млн рублей.
Интересно, что некоторые белорусские бизнесмены вкладывались не в отечественные предприятия, а в зарубежные. Так, один из совладельцев дистрибьютора удобрений на белорусском рынке компании «Юрас Ойл» Дмитрий Лобяк купил 20% акций «Уралкалия». Предположительно эта доля обошлась бизнесмену в 1,6 миллиарда долларов.
Самой громкой (хотя и не самой дорогой) сделкой стала покупка компанией Facebook мобильного приложения MSQRD, которое позволяет снимать фото и видео с различными масками на лице пользователя. Создатели мобильного сервиса — белорусы Евгений Невгень и Сергей Гончар, а также россиянин Евгений Затепякин — предположительно получили 50 миллионов долларов. Можно считать, что эта продажа — тоже вложение средств белорусами, поскольку, помимо денег, разработчики получили акции Facebook.
Да, прошлый год с точки зрения количества сделок не особо урожайный.
— Но интересно то, что сейчас много сделок находится в проработке, — отмечает директор инвестиционной компании «Юнитер» Роман Осипов. — И я ожидаю, что в 2017 году они будут материализованы.
Нашим предприятиям нужна подпитка, поскольку собственный белорусский рынок капитала не удовлетворяет потребности — высокие ставки, короткие сроки кредитов, перекос в сторону валютных кредитов в то время, как выручка генерируется в рублях.
— А других инструментов, кроме как банковские кредиты, в Беларуси, по сути, и нет. Фондовый рынок в зачаточном состоянии, — рассуждает Роман Осипов.
Правда, в 2015—2016 годах некоторые компании попытались привлечь средства через биржу. Свои облигации выпускали «Евроопт», «Алми», застройщик столичного комплекса «Титан», а также «Остров чистоты». Доходность физическим и юридическим лицам предлагали заманчивую — около 10% годовых в долларах. Но все-таки о крупных инвестициях в таких случаях говорить не приходится — только 5— 10 млн долларов удалось собрать по принципу «с миру по нитке».
— Поэтому более серьезные деньги придется искать за рубежом. А там сейчас готовность инвестировать в нашу страну существенно выросла, — заверяет Роман Осипов. — Это вызвано как политическим контекстом, так и подходящей экономической ситуацией, когда предприятия готовы обсуждать сделки на рыночных условиях. Раньше владельцы компаний слишком переоценивали свою собственность.
Эксперт не берется называть конкретные сделки, но открывает отрасли, в которых мы, скорее всего, увидим крупные инвестиционные сделки в 2017-м. Это сфера строительных материалов, производства продуктов питания, недвижимости, банковский сектор и сельское хозяйство.
Что касается банковской сферы, то здесь все достаточно определенно. Напомним, до октября 2017 года должна быть реализована сделка по продаже блок-пакета (25% плюс одна акция) акций Белинвестбанка. Покупатель тоже известен. Это Европейский банк реконструкции и развития. Кроме того, власти ждут западного покупателя на миноритарный пакет Беларусбанка (25% акций).
Увеличение капитала банков за счет этих сделок будет способствовать развитию экономики, поскольку они начнут выдавать более доступные кредиты и в большем количестве.
Так что в привлечении иностранных инвесторов множество плюсов. И сейчас как государственные, так и частные компании начинают это понимать.
— Раньше предприятия предпочитали не привлекать инвесторов, а брать банковские кредиты. Их можно было получить быстро и легко. Не нужны были полугодовые переговоры, документация, трансформация отчетности, — говорит Роман Осипов.
Но в 2016 году, когда банки столкнулись с проблемной задолженностью и резко сократили объемы кредитования, бизнес окунулся в неприятную реальность: все, по сути, заложено в банке, и можно потерять свое дело в один момент. Теперь многие видят, что лучше отдать прямому инвестору часть своего бизнеса, чем лишиться всего, не рассчитавшись с долгами перед банком.
Ценность прямой инвестиции именно в том, что это деньги, которые вкладываются в уставный фонд предприятий, а не кредит, который придется потом отдавать.
— Инвестор рискует своим собственным капиталом наравне с вами, он заинтересован в том, чтобы проект работал и приносил прибыль, — заверяет Роман Осипов.
Он призывает привлекать инвесторов всеми силами:
— Правильно формулировать и описывать проекты, искать, где есть доходность, и делиться ею ради сохранения бизнеса и развития экономики.
