Немало времени Нацбанк увещеваниями пытался переключить мысли потребителей на белорусские рубли. От уговоров главное финансовое учреждение страны перешло к кардинальным решениям, приостановив кредитование населения в иностранной валюте. Про необходимость таких нововведений говорили давно. Финансисты подробно разобрали все гирьки на весах «за» и «против» дедолларизации. Но перехода от теоретических рассуждений к столь оперативным практическим действиям мало кто ожидал. Какие изменения ждут рынок кредитования в частности и розничных банковских услуг вообще? Эти вопросы «Р» обсудила с заместителем начальника управления регулирования кредитно-финансовых инструментов Главного управления регулирования банковских операций Нацбанка Любовью Курилиной, начальником отдела регулирования вкладных операций Нацбанка Еленой Ноздриной-Плотницкой, зампредседателя правления банка «ВТБ (Беларусь)» Дмитрием Фроловым и председателем правления Автомобильной ассоциации «БАА» Сергеем Михневичем.
«Р»: Возникает масса вопросов: что же теперь будет с валютными кредитами. Ведь за последние 2—3 года люди их взяли немало…
Любовь Курилина: С уже выданными валютными кредитами ничего не случится. Они будут погашаться в соответствии с кредитным договором: либо валютой, либо, по договоренности с банком, белорусскими рублями по текущему курсу Нацбанка. Что же касается новых кредитов, то их выдача будет осуществляться только в белорусских рублях, а задолженность в валюте будет постепенно замещаться рублевой задолженностью. Прекращение выдачи кредитов в иностранной валюте – нормальный исторический путь развития финансовой системы, который проходили многие страны. И дедолларизация началась не вчера. Сначала были ликвидированы внутренние расчеты в валюте между юрлицами, в декабре прозвучала рекомендация Нацбанка прекратить выдавать кредиты в валюте...
«Р»: А чем финансисты мотивировали необходимость валютного кредитования?
Любовь Курилина: Инвестиции в отечественную банковскую систему в основном поступают в иностранной валюте. И владельцы капиталов заинтересованы формировать свою прибыль в ней, в том числе и за счет кредитования. Ведь в Беларуси сложилась очень высокая процентная ставка по сравнению с европейскими странами. Средняя стоимость долларовых заемных ресурсов в республике – 14 %, в Европе – максимум 3—5 %. Это – цена денег для инвестора. Конечно, в Беларуси присутствуют другие риски, но норма прибыли от кредитования за счет иностранного капитала все равно высока. И ею придется поступиться. Думаю, инвесторы относятся к этому с пониманием: ведь каждая страна защищает в первую очередь свои государственные интересы.
«Р»: Но ведь процентная ставка по рублевым кредитам еще выше…
Елена Ноздрина-Плотницкая: После разовой девальвации увеличилась просроченная задолженность именно по валютным кредитам. И число желающих брать валютные кредиты значительно поубавилось. Наиболее распространена валюта была в сегменте автокредитования, так как цены на машины формируются производителями в долларах и евро.
Любовь Курилина: Основная задача Национального банка – стабильный курс белорусского рубля, чтобы цены даже на товары с долларовой составляющей были предсказуемы. Но никто не может предугадать поведение доллара, так как он напрямую зависит от состояния мировой экономики и финансовой системы. В этом отношении будущее белорусского рубля более предсказуемо.
«Р»: Но ресурсы-то на международном финансовом рынке наша страна получает в долларах и евро. В валюте открывают кредитные линии для белорусских банков ЕБРР, Всемирный банк, МВФ... Конечно, частично эту валюту можно конвертировать в национальную, но сделать это полностью не позволит ни один иностранный заемщик. Откуда же тогда у банков возьмутся белорусские рубли, чтобы удовлетворить потребность населения в кредитах?
Дмитрий Фролов: Вы затронули суть проблемы. Белорусских рублей у большинства банков сегодня не хватает. Печатать деньги – прерогатива государства, поэтому финансисты рублевые ресурсы могут взять только на финансовом рынке. И тогда в силу вступает основной закон экономики: чем выше спрос на определенную валюту, тем она дороже. Из-за дефицита рублей банки вынуждены повышать процентные ставки по депозитам, а соответственно и по кредитам. А дорогие займы не нравятся населению и не пользуются у них спросом…
С точки зрения остальных факторов, решение приостановить кредитование в иностранной валюте — положительное. Одалживая доллары и евро, банк автоматически перекладывает курсовые риски на плечи населения, но это не значит, что он избавляется от них полностью. Потенциально возникает другая проблема: опасность невозврата кредита. И первые, кто пострадал от девальвации, оказались именно банки. Если у предприятия есть валютная выручка, оно может получить валютный кредит. Население в большинстве случаев свои доходы получает в белорусских рублях. Поэтому прекращение кредитования физических лиц в валюте — взвешенное, грамотное и правильное с точки зрения уменьшения рисков. Но вкладчики выиграют — первые несколько месяцев ставки по рублевым депозитам будут расти.
«Р»: Но если у банка есть валюта, то он свободно может реализовать ее на бирже, а вырученные белорусские рубли пустить в оборот?
Дмитрий Фролов: Не все так просто. Продать доллары, конечно, не проблема. Их потом сложно купить. А валюта белорусским банкам необходима, чтобы погашать внешние заимствования.
Любовь Курилина: Чтобы обеспечить поддержание рублевой ресурсной базы банков на необходимом уровне, существуют различные инструменты и механизмы. В том числе и рефинансирование банков Нацбанком, снижение отчислений в фонд обязательных резервов и другие. Конечно, Нацбанк советует поддерживать высокий уровень доходов депозитов в национальной валюте, но, с другой стороны, и требует, чтобы кредиты по своей стоимости были доступны и для реального сектора экономики, и для населения. В начале года средняя ставка по рублевым кредитам сложилась на уровне 24 %. Это неподъемная цена для большинства людей. Но вкладчики заинтересованы в повышении ставок по депозитам. Мы им тоже объясняем: официальная инфляция за первое полугодие составила 7,3 %, ставка рефинансирования — 14 %, а ставка по депозитам — 20—22 %. Куда ее еще выше поднимать? Тогда какая стоимость кредита должна быть!
Сергей Михневич: Понимаю, что своим решением Нацбанк ликвидировал курсовые риски для населения при получении кредитов. Но во всех кредитных договорах, даже если дело касается белорусских рублей, банк, как правило, оставляет за собой право пересмотра процентной ставки в случае изменения внешних условий. Не возникает ли в этой практике новых рисков для граждан?
Любовь Курилина: Согласно белорусскому законодательству банк не может в одностороннем порядке повысить ставку по ранее выданным кредитам. Только с согласия заемщика, которое оформляется допсоглашением к основному кредитному договору. Если гражданин не согласен с удорожанием кредита — ничего банк с ним не сделает. Но новые кредиты будут выдаваться уже по новой ставке.
Сергей Михневич: Но практикуются так называемые «плавающие» ставки, привязанные к определенным финансово-экономическим показателям.
Любовь Курилина: Стоимость кредита может привязываться только к ставке рефинансирования. А она, как недавно заявил глава Нацбанка Петр Прокопович, к концу года будет снижаться до 12 %.
Елена Ноздрина-Плотницкая: На этом фоне возникает другая проблема, которую не все любят обсуждать — срочность денег, привлекаемых в банковскую систему. Фактически в Беларуси все срочные вклады — до востребования. Согласно законодательству банк обязан по первому требованию гражданина в течение 5 дней вернуть его сбережения. В этом отношении отечественные банки очень уязвимы. Тем более они заинтересованы в «удлинении» привлекаемых средств граждан. Чтобы появилась возможность выдавать кредиты на длительный срок под приемлемый процент, финансисты должны прогнозировать свою ресурсную базу минимум на 5—7 лет. Но в современных условиях это невозможно.
«Р»: Но почему бы тогда не решить одновременно проблему валютного кредитования и срочности депозитов?
Елена Ноздрина-Плотницкая: При обсуждении вопроса о запрете на досрочное снятие средств со вкладов необходимо в первую очередь учитывать влияние социально-психологических факторов. Как показывает опыт соседних государств, как только устанавливаются жесткие ограничения по снятию вкладов, может наблюдаться отток вкладов, а сроки хранения сбережений во вкладах резко сокращаются до 1—3 месяцев. Так что вводить мораторий на досрочное снятие вкладов — мера несвоевременная. Она на данном этапе даст только негативный результат и подорвет доверие населения к банковской системе. Людям важно ощущать, что в случае каких-то непредвиденных обстоятельств они в любой момент могут воспользоваться своими сбережениями. Банки пошли по другому пути: они предусматривают в своих договорах условие, при котором, при досрочном закрытии депозита процентная ставка по нему пересчитывается в сторону снижения. Таким образом, они стараются экономически заинтересовать вкладчиков хранить свои средства как можно дольше. В результате проведения такой взвешенной политики удельный вес депозитов в национальной валюте сроком более года в июне текущего года уже составил свыше 40 % от их общего объема, в начале года (январь—февраль) — только 26—27 %.
«Р»: В прошлом году около 70 % новых автомобилей продавались в кредит. Автодилеры активно разрабатывали с банками различные партнерские программы по кредитованию населения. Почему валютные кредиты для населения были предпочтительнее?
Сергей Михневич: Ставки по белорусским рублям значительно превышали стоимость кредитов в СКВ. Поэтому коммерческие банки и предлагали кредиты населению в основном в долларах и евро, процентные ставки по которым в прошлом году были около 11 %, а в белорусских рублях — 18 % и выше. Поэтому лишь немногие банки работали по автокредитованию с национальной валютой. Спроса не было. Хотя многие бы выиграли, если бы перед девальвацией заключили договор в рублях под ставку 18 %... Автодилеры приветствуют все шаги правительства и Нацбанка по стабилизации и укреплению белорусского рубля. В принципе, нам не важно, в какой валюте наши клиенты будут брать кредиты. Но если сегодня ставки по рублям не опустятся с 20—22 % на 5 процентных пунктов, кредитование вообще может остановиться. Здравомыслящие люди стоимость заемных средств выше 20 % не воспринимают. Ведь тогда стоимость купленного в кредит товара за 5 лет удваивается. Понятно, что такими дорогими ресурсами ни для покупки автомобилей, ни для покупки недвижимости люди пользоваться не будут. Как и банки, автодилеры обеспокоены небольшой рублевой ресурсной базой. Из воздуха недостающие банкам деньги не возьмутся. Конечно, мораторий на кредитование в иностранной валюте избавляет заемщиков от определенных рисков, но возникают другие: либо вообще не будет возможности получить кредит из-за дефицита рублей, либо получить можно будет, но под грабительский процент.
«Р»: Кажется, на финансовом рынке сложился натуральный шантаж со стороны вкладчиков. Если что не по ним — забирают деньги. Поэтому банкам и приходится им потакать, держать необоснованно высокие процентные ставки по сбережениям. В прошлом году инфляция составила около 13 %, и в этом, по прогнозам, будет приблизительно в тех же пределах. Ставки по депозитам — 20—22 %, значит, сбережения принесут около 6—8 % чистого дохода. Но в любом учебнике по экономике написано: банковский вклад является средством не преумножения капитала, а его сохранения от инфляционных процессов…
Елена Ноздрина-Плотницкая: Наши вкладчики ведут себя как рантье. В некоторой степени их разбаловали различными законодательными привилегиями: освободили от налогообложения, декларирования вкладов…
«Р»: Валюты сегодня у банков много. Но на депозитах граждан лежит около 9,7 трлн. рублей в иностранной валюте. Что будет с этими вкладами?
Дмитрий Фролов: Не надо быть большим провидцем, чтобы понимать: в ближайшие 3—4 месяца ставки по валютным сбережениям значительно снизятся.
Елена Ноздрина-Плотницкая: Национальный банк пока рекомендует по валютным вкладам ставку 8 %.
«Р»: Как вы, специалисты, посоветуете вести себя рядовым потребителям финансовых услуг в новых условиях?
Елена Ноздрина-Плотницкая: Кредитование и населения, и реального сектора экономики будет продолжаться. Но для этого банки заинтересованы в более длинных ресурсах, а поэтому будут проводить политику по увеличению сроков депозитов. В том числе и через применение более жестких мер за досрочное снятие сбережений. Вводить ограничение по снятию средств ни в белорусских рублях, ни в иностранной валюте Нацбанк в ближайшее время не планирует.
Дмитрий Фролов: Посоветую не бояться рублевых кредитов и относиться к ним точно так же, как и к валютным. Прежде всего скрупулезно оценивать свои финансовые возможности: если можете платить по кредиту — берите. Наши клиенты, например, нередко говорят: ставки на заемные ресурсы выросли, но цены на машины упали. Сумму, которую раньше переплачивал производителю автомобиля, теперь переплачу банку. А затраты на новый автомобиль останутся теми же самыми.
Сергей Михневич: Если говорить о приобретении автомобиля, то откладывать это событие на следующий год — все равно, что ждать у моря погоды. Уверен: пускай и не сразу, но ставки по кредитам пойдут вниз. Учитывая, что цены на машины сейчас значительно ниже, чем в докризисный период, оценив свои финансовые возможности, людям стоит воспользоваться этой ситуацией. Скидки на новые автомобили сейчас достигают 20—25 %. Даже учитывая высокую стоимость кредитных ресурсов, это выгодная покупка.
