Почему на фоне антироссийских санкций многие страны по всему миру активизировали репатриацию золотых запасов

После пандемии и начала специальной военной операции в Украине мир перестал жить по законам и правилам. Как тонко недавно подметил Президент Беларуси Александр Лукашенко, мир даже не живет по понятиям. Открытый грабеж сегодня называется «санкционными ограничениями», а те инстанции, которые ранее выступали гарантией обеспечения права и справедливости, превратились в конъюнктурных прихлебателей США. Между тем на финансовом рынке наблюдается интересная тенденция: все больше стран начинают возвращать свои золотые резервы из‑за рубежа. Причем тенденцию вслед за государствами Латинской Америки и Африки подхватили лидеры и передовики «сытой» Европы. Боятся, что может повториться ситуация, с которой столкнулась Россия (Запад заморозил значительную часть золотовалютных резервов страны, оцениваемых в 640 миллиардов долларов). Как говорится, доверяй, но свое золото держи в своем кармане.

Имперский грабеж и недоверие

В начале этого месяца пришли новости, которые в очередной раз подтвердили, что упование на «надежное финансовое сотрудничество» с Западом может больно ударить по казне. 2 июля Центральный банк Венесуэлы проиграл последнюю апелляцию в британском суде в деле о золотых запасах страны на сумму 1,95 миллиарда долларов, хранящихся в подземных хранилищах Банка Англии.

Рассмотрение спора между Банком Венесуэлы и Банком Англии о возвращении золотых слитков продолжается с 2018 года. Лондонский суд признал законность «временного президентства» оппозиционного лидера Хуана Гуаидо как аргумент, чтобы не возвращать золото действующему правительству Венесуэлы.

Венесуэльское дело, показательный пример с российскими золотовалютными резервами, сложная геополитическая обстановка в целом спровоцировали возвращение золотых активов некоторыми центробанками обратно в свою страну, чтобы держать их в качестве актива‑убежища. Данные опроса Invesco Global Sovereign Asset Management Study, цитируемого Reuters, показывают, что почти 60 процентов центральных банков и суверенных фондов считают золото более привлекательным в нынешних условиях, а 68 процентов из них предпочитают хранить свои резервы на территории своей страны. Для сравнения: в 2020 году золотые запасы у себя хранили 50 процентов участников опроса.

По данным опроса, более 85 процентов из 85 фондов национального благосостояния и 57 центральных банков считают, что инфляция в ближайшее десятилетие будет выше, чем в прошлом, а 80 процентов опрошенных считают, что геополитическая напряженность будет главным риском в следующем десятилетии.

Попытка как пытка

Репатриацией своего золота (в основном из хранилищ Федерального резерва в США) ряд стран по всему миру занимается уже не первый год. Этот процесс активизировался в 2012‑м. Более 70 лет тотального доверия дали серьезную трещину: Германия, Нидерланды, Франция, Бельгия, Австрия, Польша, Эквадор, Финляндия, Швейцария, Венесуэла, Румыния и другие либо сделали формальный запрос на репатриацию своего золота, либо обсуждают это с Федеральным резервом. Некоторые из этих стран держали более 50 процентов своих резервов металла в США с 1944 года, когда доллар стал мировой резервной валютой.

Китай, Россия и многие другие хранят почти весь свой золотой запас у себя. Но члены НАТО и их союзники доверяют хранение золота друг другу. За рубежом держат драгоценный металл и многие страны Африки и Латинской Америки.

Показателен случай с Германией, которая еще в 2013 году приняла программу возвращения своих резервов из хранилищ своих союзников по НАТО — США, Франции и Великобритании. Напомним, в те годы весь мир переживал крупнейший глобальный финансовый кризис (2008 — 2013) и вера в доллар как в самую надежную валюту быстро таяла. Недоверие к зеленому усилилось после того, как Немецкий федеральный банк потребовал репатриации огромного количества золота, хранящегося в Федеральной резервной системе США.

И угадайте, что заявил Федеральный резерв? Правильно, золота нет, но вы держитесь. Американцы обозначили, что операция по репатриации затянется на семь лет — вплоть до 2020 года. 

А когда Германия попросила разрешения посетить хранилища Центробанка, чтобы убедиться в том, что золото действительно находится там, — получила отказ. После настойчивых требований Федеральный резерв все же открыл одно из девяти хранилищ, однако не позволил немецким представителям ни войти туда, ни прикоснуться к золоту.

Спустя годы Центральный банк Германии все‑таки смог завершить процесс возвращения 678 тонн золота, хранившегося в США и Франции. Но кто знает, будь это не Германия, удалось бы провернуть операцию?..

В целом события последних двух лет ярко демонстрируют, что доллар стремительно теряет свои позиции как мировая валюта. Сегодня даже дружественные США страны допускают возможность того, что и к ним могут быть применены рестрикции, подобные тем, что действуют в отношении России, Беларуси, Ирана и ряда других государств.

А значит, все начинают искать, что может конкурировать с долларом. И пока мировая резервная валюта не появилась, золото остается самым надежным средством. Многие пытаются сделать все возможное для того, чтобы вернуть его домой. Так спокойнее будет.

10 стран с самым большим запасом золота*

США

Запас: 8133 т

Золото занимает подавляющую часть золотовалютных резервов США — 79 процентов. Значительная часть драгметаллов США находится в Форт‑Ноксе — укрепленном хранилище в штате Кентукки. На уровне около 8000 тонн золотой резерв США остается почти без изменения свыше 50 лет.

Германия

Запас: 3355 т

Сейчас золото составляет 74,5 процента от золотовалютных резервов страны. В 2017 году Бундесбанк вернул около 674 тонн во Франкфурт.

Италия

Запас: 2452 т

Доля металла в золотовалютных резервах страны — 69,3 процента. Примерно половина запаса хранится под зданием штаб‑квартиры банка в Риме.

Франция

Запас: 2436 т

Французский центробанк Banque de France хранит золото в подземном хранилище в центре Парижа. Помещение площадью 11 000 м2 расположено на глубине 28 метров.

Золото составляет 64,5 процента от золотовалютных резервов страны.

Россия

Запас: 2299 т

В последние семь лет страна наряду с Турцией была самым активным покупателем золота. В связи с геополитической напряженностью Россия избавилась от части западных валют и гособлигаций США, нарастив золотой запас. Тем не менее золото — лишь 22 процента от резервов страны.

Китай

Запас: 1948 т

Официально страна на шестом месте по золотым запасам, на которые приходится 3,3 процента всех резервов страны. Между тем КНР является крупнейшим добытчиком металла: с 2000 года страна произвела 6830 тонн золота, которое активно импортируется.

Швейцария

Запас: 1040 т

Только 5,4 процента золотовалютных резервов страны — в золоте.

Япония

Запас: 846 т

Резервами страны управляет Банк Японии, расположенный в Токио. При этом только 3,1 процента от них приходится на золото. В прошлом году Банк Японии активно задействовал резервы для поддержания иены.

Индия

Запас: 769 т

Индия также нацелена на дедолларизацию и диверсификацию своих резервов. За последние 5 лет страна нарастила золотые запасы на 36 процентов, тем не менее на долю металла приходится только 6,5 процента всех резервов страны.

Нидерланды

Запас: 612 т

Золото образует 67,4 процента золотовалютных резервов страны. При этом две трети находятся за пределами государства (в США, Канаде и Великобритании).

* По данным Trading Economics

ФАКТ

Во время Второй мировой войны американские запасы золота достигли своего максимума — 20 205 тонн. Это было связано с расчетами за поставки американских товаров воюющим государствам. В начале 1950‑х годов США принадлежало 70 процентов золотых запасов мира. Это золото было использовано для создания Бреттон‑Вудской системы, основанной на золотом долларе.

Поскольку США активно использовали золото для поддержания доллара, это сократило их золотой резерв к 1971 году в 2,5 раза — до 8133,5 тонны. Тогда президент США Ричард Никсон 15 августа 1971 года в одностороннем порядке отказался от привязки доллара к золоту.